Dry-Leasing in der Luftfahrt. "nasses" und "sauberes" Leasing. Betrachten Sie die Hauptarten des Flugzeugleasings

Was ist "nasses" Leasing in der Luftfahrt? Wofür ist das? Diese und weitere Fragen beantworten wir im Artikel. Luftfahrtleasing bezieht sich auf die Version des Leasings, die zum Kauf und Betrieb von Stahlvögeln und der zugehörigen Ausrüstung und Infrastruktur verwendet wird. Diese Disziplin kombiniert die Systeme der Projektlizenzgebühren und der Seepacht.

Operating-Leasing

Es ist bekannt, dass "nasses" Leasing ein wesentlicher Bestandteil des operativen Leasings ist. Fluggesellschaften und Hersteller nutzen mehrere unterschiedliche Systeme für die Bereitstellung von Mietflugzeugen. Zwei davon sind grundlegend: Finanzierungsleasing und operatives Leasing.

Verkehrsflugzeuge werden häufig über Commercial Aircraft Sales and Leasing (CASL) geleast, von denen die beiden größten GE Capital Aviation Services (GECAS) und International Lease Finance Corporation (ILFC) sind.

Operating-Leasingverhältnisse sind in der Regel kurzfristig. Es dauert weniger als zehn Jahre, was es attraktiv macht, wenn der Liner benötigt wird, um ein Projekt (Firma) oder eine Testerweiterung eines offiziellen Transporters zu starten.

Durch die kurze Laufzeit des Operating Lease sind die Flugzeuge vor Verschleiß geschützt. Aufgrund der häufig geänderten Umwelt- und Lärmgesetze ist dieser Punkt in den meisten Ländern der wichtigste. Und was ist mit den Staaten, in denen die Fluggesellschaften weniger kreditwürdig sind (z. B. die Länder der ehemaligen UdSSR)? Operatives Leasing ist hier die einzige Möglichkeit, ein Flugzeug für eine Fluggesellschaft zu erwerben.

Darüber hinaus verleiht es dem Unternehmen Flexibilität: Es wird in der Lage sein, die Zusammensetzung und Größe der Flotte zu verwalten, sie entsprechend der Nachfrage zu reduzieren und zu erweitern.

Abschreibungen

Beim Operating-Leasing wird die Flugzeugausstattung während der Laufzeit des Leasingverhältnisses nicht vollständig abgeschrieben. Am Ende der Laufzeit kann es wieder vermietet oder an den Eigentümer zurückgegeben werden. Andererseits ist dem Eigentümer der Restwert des Flugzeugs am Ende der Leasingzeit wichtig. Der Eigentümer kann verlangen, dass die zurückgegebenen Geräte einer Wartung (z. B. C-Check) unterzogen werden, um die Übergabe an den nächsten Betreiber zu beschleunigen. Wie in anderen Mietbereichen wird auch bei der Luftmiete häufig eine Sicherheitsleistung (Garantie) verlangt.

Wie funktioniert „Wet“-Leasing in Russland? Beim Operating Lease beträgt die Lieferzeit für Flugzeuge maximal sieben, teilweise zehn Jahre. Leasingraten sind vom Kunden monatlich zu entrichten, deren Höhe sich nach der Vertragslaufzeit richtet.

besondere Form

Was ist also „nasses“ Leasing? Dies ist eine besondere Art von Operationssaal, wenn das Flugzeug samt Besatzung geleast wird. Das heißt, wenn ein Flugzeug, seine Besatzung, Versicherung (ACMI) und Wartung von einer Fluggesellschaft (Leasinggeber) einer anderen oder einer anderen Art von Unternehmen anvertraut werden, die als Flugreisevermittler (Leasingnehmer) fungieren und die Verwaltung auf Stundenbasis bezahlen.

Der Mieter liefert Kraftstoff, die Zahlungen beinhalten auch Steuern, Flughafengebühren, alle anderen Abgaben und so weiter. Es gilt seine Flugnummer. Das "nasse" Leasing dauert wie üblich 1 bis 24 Monate. Ein kürzerer Mietvertrag wird im Auftrag des Kunden als kurzfristiger Charterflug behandelt.

Trainieren

"Wet"-Leasing (Wet-Leasing) wird normalerweise während der Hauptsaison des Transports oder bei der Eröffnung neuer Flüge oder bei jährlichen Masseninspektionen der technischen Situation verwendet. Flugzeuge, die durch diese Art von Leasing erworben wurden, können in Länder fliegen, in denen Leasingnehmern der Betrieb untersagt ist.

Diese Disziplin kann auch eine Form von Charter sein, bei der der Leasinggeber grundlegende Arbeitsleistungen erbringt, einschließlich ACMI, und der Leasingnehmer die erhaltene Unterstützung gegen Flugnummern ausgleicht. Bei allen anderen Charterformen vergibt der Vermieter ebenfalls Flugnummern. Verschiedene Wet-Leasing-Optionen können auch mit Sitzplatzreservierungen geteilt werden.

Politische Gründe

Wet-Leasing ist ein großartiges Werkzeug. Es kann aus politischen Gründen verwendet werden. Zum Beispiel kann EgyptAir, ein ägyptisches Staatsunternehmen, aufgrund der Politik seines Staates keine Passagiere unter seinem eigenen Namen nach Israel befördern. Infolgedessen verwaltet Air Sinai die Flüge dieses Landes von Kairo nach Tel Aviv. Um dieses politische Problem zu umgehen, stellt es EgyptAir den „nassen“ Mietvertrag zur Verfügung.

Im Vereinigten Königreich wird diese Disziplin als Betrieb eines Flugzeugs unter dem Air Operator Certificate (AOC) des Leasinggebers bezeichnet.

Qualitäten

Was ist sonst noch gut am „nassen“ Flugzeugleasing? Es besteht aus der obligatorischen Wartung der Ausrüstung, ihrer Reparatur, Versicherung und anderen Vorgängen, für die der Vermieter verantwortlich ist. Auf Wunsch des Mieters kann der Eigentümer zusätzlich zu diesen Dienstleistungen qualifiziertes Personal schulen, Marketing betreiben, Rohstoffe liefern und so weiter.

Gegenstand dieser Art des Leasings sind meist komplexe spezifische Geräte. Wet-Leasing wird in den meisten Fällen entweder von ihren Herstellern oder Großhändlern verwendet. Banken und Finanzinstitute greifen selten auf diese Art von Transaktionen zurück, da sie nicht über die notwendige technische Basis verfügen.

In der Praxis gibt es viele Formen von Leasingverträgen, die jedoch nicht als eigenständige Arten von Leasingtransaktionen betrachtet werden können.

Mietformulare

„Wet“-Leasing beinhaltet viele verschiedene Nuancen. In der internationalen Praxis haben sich folgende Formen von Leasinggeschäften am weitesten verbreitet:

• Entsprechend der Überlassung an den „Lieferanten“ wird auch der Verkäufer der Geräte wie bei einem Rückgabegeschäft zum Mieter. Die Mietsache wird aber nicht von ihm, sondern von einem anderen Mieter genutzt, den er aufsuchen und ihm den Vertragsgegenstand übergeben muss. Die Untervermietung ist eine zwingende Bedingung für solche Verträge.
• Leasing "Standard" sieht den Verkauf des Transaktionsgegenstands an eine Finanzierungsorganisation vor, die ihn über seine Leasinggesellschaften an Verbraucher vermietet.
• Bei einer erneuerbaren Form sieht der Vertrag den regelmäßigen Austausch von Geräten auf Wunsch des Mieters durch neuere Modelle vor.
• Allgemeines Leasing ist das Recht des Mieters, die Liste der erhaltenen Geräte zu erweitern, ohne neue Verträge abzuschließen.
• Joint-Stock (Group) Leasing - Leasing von großen Objekten (Türme, Schiffe, Flugzeuge). Bei solchen Transaktionen treten mehrere Unternehmen als Eigentümer der Ausrüstung auf.
• Contract-Leasing ist eine Sonderform des Leasings, bei der dem Mieter komplette Flotten aus Pkw, Traktoren, Straßenbau- und Landmaschinen zur Verfügung gestellt werden.
• Wenn ein Leasinggeber von einem oder mehreren Gläubigern ein langfristiges Darlehen für bis zu 80 % der Leasinggegenstände erhält, liegt ein Leveraged Lease vor. Hier sind die Gläubiger große Investment- und Geschäftsbanken, die durch beeindruckende Ressourcen angezogen werden langfristig. Leasinggeschäfte werden von Banken durch Darlehen oder den Kauf von Verbindlichkeiten finanziert.

Dies sind nur die beliebtesten Formen von Leasingverträgen. In der Praxis ist eine Kombination verschiedener Vertragsformen möglich, wodurch sich deren Zahl erhöht.

Passagierflugzeug

Und doch, warum ist Flugzeugleasing notwendig? Es wird wegen der hohen Kosten von Flugzeugen verwendet. Beispielsweise kostete die Boeing 737 Next Generation im Jahr 2008 etwa 58,5 bis 69,5 Millionen Dollar. Es wird von Ryanair und Southwest Airlines verwendet. Im Allgemeinen können es sich nur wenige Fluggesellschaften leisten, ihre Flotte in bar zu bezahlen, da sie geringe Gewinnspannen haben.

Kommerzielle Stahlvögel werden von Fluggesellschaften durch ausgefeiltere Finanzierungs- und Leasingtechniken (gehebelt und geliehen) gekauft. Die beliebtesten Programme für die Zuteilung von Verkehrsflugzeugen sind Finanzierungs- und Betriebsleasing sowie besicherte Darlehen. Ein Muster für einen Wet-Lease-Vertrag ist bei jeder relevanten Firma erhältlich. Es gibt andere Möglichkeiten, Flugzeuge zu bezahlen:

• Bankdarlehen oder Finanzierungsleasing;
• echtes Geld;
• Operating-Leasing und Verkauf oder Finanzierungsleasing;
• Herstellerunterstützung;
• Steuer-Leasing;
• EETCs (Equipment Certificate of Trust).

Diese Programme beziehen sich hauptsächlich auf Steuern und Rechnungslegung. Sie umfassen Zinsen, Abschreibungen, Steuerabzüge und Betriebskosten, die die Steuerlast für den Finanzierer, Betreiber und Vermieter mindern können.

Private Flugzeuge

Das Leasing zum Kauf eines Privatjets ist mit einem Autokredit oder einer Hypothek identisch. Basisangebot für Unternehmen oder kleine persönliches Flugzeug kann so gemacht werden:

• der Leihnehmer stellt dem Verleiher grundlegende Daten über das erwartete Flugzeug und über sich selbst zur Verfügung;
• der Kreditgeber erfährt den Preis des Flugzeugs;
• Der Kreditgeber sucht eine Immobilie Registrationsnummer Boards, um Eigentumsprobleme zu finden;
• Der Kreditgeber bereitet die Materialien für die Transaktion vor: eine Sicherungsvereinbarung von einem Dritten (falls sich herausstellt, dass der Kreditnehmer weniger kreditwürdig ist).

Bei Abschluss einer solchen Transaktion werden Kreditdokumente erstellt, das Eigentumsrecht und die Mittel übertragen.

Steigende Kerosinpreise zwingen Fluggesellschaften, ihre Flugzeugflotte aktiver aufzurüsten. Dementsprechend verändert sich auch die Situation auf dem Leasingmarkt. Flugzeug— Leasinggesellschaften müssen auf Veränderungen vorbereitet sein und flexiblere Systeme wie Operating und Leaseback entwickeln.

Auf dem globalen Zivilflugzeugmarkt finden – gemessen an den Maßstäben dieses Marktes – schnelle Veränderungen statt, die den eng verwandten Flugzeugleasingmarkt radikal beeinflussen werden. Prognosen zufolge sollen bis 2022 fast zwei Drittel der aktuellen Flugzeugflotte außer Dienst gestellt werden. Gleichzeitig wird das durchschnittliche Flottenwachstum etwa 4 % pro Jahr betragen, dh in neun Jahren werden insgesamt etwa 17.000 Flugzeuge mit Gasturbinentriebwerken ausgeliefert. Die Gründe für solch signifikante Veränderungen hängen auch mit der sich verändernden Wirtschaft der Fluggesellschaften zusammen, und vor allem mit starken Anstieg Kosten für Flugbenzin. In den Jahren 2011-2012 stieg der Preis für Flugkerosin um etwa 38 %. Dies zwingt Fluggesellschaften, moralisch – aber nicht physisch – veraltete Flugzeuge mit hohem Treibstoffverbrauch aufzugeben und neue Hochleistungsmaschinen zu bestellen. Infolgedessen sinkt das Durchschnittsalter der weltweiten Flugzeugflotte, jetzt beträgt es 11,9 Jahre, während es vor drei Jahren 12,2 Jahre betrug.

Bei Russische Fluggesellschaften Es gibt eine zweite Welle der Erneuerung des Parks. Das erste massive Update fand vor fünf oder sechs Jahren statt, als sowjetische Flugzeuge der klassischen Generation durch westliche Technologie ersetzt wurden. Nun setzt, wie auf der ganzen Welt, eine schrittweise Erneuerung der Flotte ein moderne Flugzeuge mit höherer Kraftstoffeffizienz.

Da Fluggesellschaften ein hohes Maß an Flexibilität bei der Verwaltung ihrer Flugzeugflotte benötigen, wird es immer wichtiger, verschiedene Formen des Leasings zu nutzen, insbesondere das operative Leasing (in Russland heißt es offiziell Leasing) und verschiedene modifizierte Modelle.

Ende 2012 wurden 54 % der Passagierflugzeugflotte (485 Flugzeuge) von russischen Fluggesellschaften im Rahmen von Leasing- oder Leasingverträgen genutzt. Die Flotte von 40 russischen Fluggesellschaften, die etwa 99,8 % des gesamten Luftverkehrs in Russland betreiben, umfasst 848 Flugzeuge, von denen 363 Flugzeuge im Besitz von Fluggesellschaften sind, 457 Flugzeuge geleast und 28 geleast sind.Die fünf größten Fluggesellschaften haben die folgende Ausrichtung. Aeroflot – 34 eigene und 86 geleaste Flugzeuge, Transaero – 9 eigene und 82 geleaste Flugzeuge, UTair – 85 eigene, 21 geleaste, 7 geleaste Flugzeuge, S7 Airlines – 38 geleaste Flugzeuge. Ural Airlines"- 24 geleaste Flugzeuge.

Generell kann man sagen, dass die Entstehung des Operating-Leasing-Marktes in Russland stattgefunden hat. An dieser Formation beteiligten sich natürlich nicht nur Fluggesellschaften, sondern auch ausländische Leasinggeber und in geringerem Umfang russische Leasinggesellschaften. Fast 30 ausländische Leasinggesellschaften stellten zur Verfügung Russische Luftfahrtunternehmen 329 Flugzeuge. Zu den größten Akteuren auf unserem Markt gehören ILFC – 77 geleaste Flugzeuge, 4 weitere auf Bestellung, GECAS – 75 geleaste Flugzeuge, Cramington Aviation Ltd – 22 Flugzeuge, AerCap – 20 Flugzeuge, BBAM LLC – 20 Flugzeuge, BOC Aviation – 14 Flugzeuge.

Das Portfolio der sechs größten russischen Leasinggesellschaften besteht aus 131 geleasten und 313 bestellten Flugzeugen, die Portfoliostruktur ist in der Tabelle detaillierter dargestellt (beachten Sie, dass sich die Situation auf dem Markt ändert und einige Zahlen sich ändern können, aber diese Tabelle widerspiegelt die allgemeine Struktur).

Wir bemerken eine Reihe von Merkmalen des russischen Segments Luftfahrt-Leasing. Zunächst einmal sind die meisten Unternehmen, die in Russland an diesem Geschäft beteiligt sind, universell: Sie arbeiten nicht nur mit Flugzeugen, sondern auch mit anderer Ausrüstung. Mit Ausnahme von Aviacapital-Service und Ilyushin Finance Co. (IFK) sind andere Leasinggeber u.a. mit der Vermietung der Eisenbahn, Kraftfahrzeugtechnik usw., und zusammen mit diesem Flugzeug.

Banken interessieren sich immer mehr für diesen Markt, vor allem staatliche Banken, weil sie Zugang zu billigem Geld haben und außerdem mehr Möglichkeiten haben, internationale Institutionen zu erreichen. Diese Perspektive wird bis zu einem gewissen Zeitraum bestehen bleiben, jedoch mussten sich Bankleasingstrukturen bisher praktisch nicht mit den Verfahren für die Rückgabe eines Flugzeugs und seine Zweitplatzierung auf dem Markt (Remarketing) befassen, und dies sind die komplexesten Prozesse die eine hohe technische Qualifikation und Marktkenntnis erfordern, sonst kann ein Flugzeug als Vermögenswert stark an Wert verlieren und große Verluste bringen.

Grundsätzlich finanzierten die größten Bankleasinggesellschaften - "VEB-Leasing", "VTB Leasing" und "Sberbank Leasing" die aktuellen Bedürfnisse des Marktes. Wenn Fluggesellschaften aus dem einen oder anderen Grund keine Ausrüstung im Rahmen des gewinnbringendsten operativen Leasings erhalten konnten, wandten sie sich zur Finanzierung des Erwerbs an russische Banken, und solche Transaktionen wurden hauptsächlich durch Finanzierungsleasing strukturiert. Daher besteht das Portfolio der Bankleasingstrukturen zu 80-90% aus im Ausland hergestellter Ausrüstung, die auf dem Sekundärmarkt gekauft wurde, darunter etwa die Hälfte der Maschinen - große Großraumfahrzeuge Boeing-Flugzeuge 777, 747 und 767.

Im Vermögen des IFK befindet sich der überwiegende Teil der Geräte Russische Flugzeuge, von Flugzeugen der neuen Generation im Auftragsportfolio An-148, An-158 und MS-21, verhandelt das Unternehmen außerdem mit Sukhoi Civil Aircraft über die Konfiguration von Sukhoi Superjet 100-Flugzeugen, die voraussichtlich für 2015 geplant sind. Um sein Portfolio auszugleichen, hat IFK einen Vertrag über Bombardier CSeries-Flugzeuge unterzeichnet, die voraussichtlich auf dem ausländischen Markt platziert werden.

Die Firma Aviacapital-Service ist eine Tochtergesellschaft von Rostec, ihr Auftragsportfolio ist zu gleichen Teilen aufgeteilt Russische Flugzeuge MS-21 und Boeing 737NG.

Leasing Luftfahrttechnik ist eine Finanzdienstleistung für Fluggesellschaften, daher müssen sich Leasinggeber geschickt und schnell an deren Bedürfnisse anpassen. Hinzu kommt, dass die Entwicklung des Operating Leasing in Russland aus regulatorischen Gründen vor Schwierigkeiten steht. Insbesondere das Gesetz „Über Leasing“ sieht das Konzept des operativen Leasings (Miete) überhaupt nicht vor.

Der Markt entwickelt sich jedoch weiter und es werden neue Systeme angewendet. So übernahm beispielsweise das Unternehmen IFK, das hinsichtlich seines finanziellen und technischen Know-hows auf Marktveränderungen am besten vorbereitet ist, in einem Vertrag mit der Fluggesellschaft Angara das Risiko, den Restwert von Flugzeugen in einem 10-12 zu erhalten -Jahresperspektive - tatsächlich stellte sich heraus, dass es sich um ein operatives Leasing handelte, das legal in Finanzen verpackt war. Das heißt, das Geschäft ist so strukturiert, dass das Luftfahrtunternehmen während der Vertragslaufzeit zu den Sätzen des Operating-Leasings zahlt und fast nicht die Hauptkosten des Flugzeugs bezahlt, deren Zahlung dem Ende des Vertrags zugeschrieben wird Vertrag; zu diesem Zeitpunkt kann der Vertrag verlängert werden oder das Flugzeug wird zum Restwert verkauft (im Ausland werden solche Regelungen Ballonregelungen genannt, da die Zahlung des auf das Vertragsende entfallenden Restwertes eine Reduzierung des Leasings ermöglicht Rate und, als Luftballon, zieht die Implementierung der Transaktion).

VEB Leasing und Sberbank Leasing näherten sich auch den ersten Operating-Leasingverträgen mit SSJ 100-Flugzeugen für UTair bzw. Boeing 737NG für Transaero. Ein neues Wort auf dem russischen Luftfahrtleasingmarkt war die Entwicklung des sogenannten Leaseback (auf Englisch - Sale-Leaseback; SLB). Bei einem SLB-Deal verkauft die Fluggesellschaft, die das Flugzeug besitzt oder gerade bestellt hat, das Flugzeug an eine Leasinggesellschaft und mietet es dann zurück. SLB-Transaktionen sind von Natur aus sehr ähnlich zu Operating-Leasingverhältnissen, da die Fluggesellschaft das Flugzeug nicht in gleicher Weise besitzt, was ihr die Flexibilität gibt, die Flotte zu manövrieren, und außerdem ihr Betriebskapital erhöht, indem sie Mittel aus dem Verkauf des Flugzeugs an die erhält Vermieter. Das Neues Produkt für Russland, aber Aeroflot und Transaero haben bereits SLB-Deals.

SLB-Deals werden in der Regel für 10-12 Jahre abgeschlossen, was etwas länger ist als bei einem einfachen Operating Lease, gleichzeitig aber für die Airline günstiger als Financial Leases. Ein relatives Maß für die Leasingkosten ist der sogenannte Leasingfaktor (Leasingfaktor) – der Wert der monatlichen Leasingrate, ausgedrückt in Prozent des Flugzeugpreises. Beim Finanzierungsleasing liegt der Kennwert des Leasingfaktors derzeit bei 1,1-1,2, beim Operating Leasing kann die Airline je nach Bonität 0,8 und sogar 0,78 erreichen. Bei SLB-Transaktionen beträgt der charakteristische Leasingfaktor 0,8-0,93, was näher am Operating-Leasing liegt. Es ist zu erwarten, dass Leasingtransaktionen im Rahmen neuer flexibler Systeme weitere Verbreitung finden werden.

Alexey Sinitsky, Chefredakteur der Zeitschrift „Air Transport Review“

Positionierung russischer Leasinggesellschaften im Flugzeugmarkt

Leasing ist eine Form des Finanzierungsleasings, das sich von einem Darlehen in Bezug auf Bedingungen, Höhe, flexiblem Tilgungsplan und der Möglichkeit, Waren ohne Sicherheiten zu kaufen, unterscheidet.

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Unternehmen, die im Bereich des Flugzeugleasings tätig sind, sind sehr große Finanzinstitute, da sehr teure Geräte zum Leasing angeboten werden und viele Garantien und lange Laufzeiten erforderlich sind, um Immobilien abzubezahlen.

Auch Lufttransport auf Mietbasis kann von bereitgestellt werden staatliche Unternehmen berechtigt, Leasinggeschäfte in dieser Größenordnung durchzuführen.

Was ist das

Wet-Leasing ist ein Leasing, das die Lieferung von Rohstoffen, technischen Service, Reparaturen, Versicherungen und Werbung umfasst. Eine Vielzahl von Wet-Leasing ist das Luftfahrt-Leasing, das sich auf das Leasing von Flugzeugen konzentriert, die an Privatflügen beteiligt sind.

Das ist sehr angenehme Aussicht Leasing, da die Leasinggesellschaft alle Kosten für Treibstoff, Service und Reparatur des Schiffes, Steuern und Abgaben im Zusammenhang mit Flügen, Versicherungen usw. übernimmt. Manchmal liefern und transportieren Leasinggesellschaften selbst Waren.

1998 wurde ein Bundesgesetz erlassen, das das Recht zum Abschluss von Leasinggeschäften mit Luftfahrtausrüstung einräumt. Grundsätzlich wird Wet-Leasing von westlichen Unternehmen angeboten. 80 % aller Wet-Leasing-Deals werden im Westen getätigt.

Dies liegt daran, dass die meisten Lufttransport im Ausland produziert. Finanzorganisationen im Westen sind entwickelter und wohlhabender als in Russland.

Lediglich ein Fünftel aller Leasinggeschäfte in diesem Bereich werden von russischen Leasinggebern durchgeführt. Die aktivsten von ihnen sind VTB Leasing (Anteil 40 %), Ilyushin Finance und VEB Leasing. Dies ist jedoch weit davon entfernt volle Liste Unternehmen, die Flugzeugausrüstung in Russland leasen. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Leasinggesellschaften in Russland und ihre Bedingungen für das Leasing von Lufttransporten.

Diese Art des Leasings wird bereits als Wet-Leasing bezeichnet und kommt bei der Anmietung teurer Spezialgeräte zum Einsatz.

Wet-Leasing wird hauptsächlich von Unternehmen eingesetzt, die Spezialausrüstungen herstellen oder im Großhandel in der Luftfahrtindustrie tätig sind.

Das Wet-Leasing-System besteht aus dem obligatorischen technischen Service der Lieferung, ihrer Reparatur und Versicherung. Zusätzlich zu diesen Dienstleistungen kann der Vermieter qualifiziertes Personal schulen, Marketing usw. Finanzunternehmen und Bankorganisationen nutzen diese Art des Leasings selten, da sie nicht über die erforderliche technische Basis verfügen.

Video: Luftfahrtfinanzierung

Gegenstand des Vertrages

Der Mietvertrag enthält Elemente eines Darlehensvertrags, eines Mietvertrags und einer Finanzierung. Ein Beispiel für einen Leasingvertrag kann von der Website jeder Leasinggesellschaft heruntergeladen werden.

Gegenstand eines Wet-Lease-Vertrages können Rohstofflieferungen, technische Dienstleistungen, Reparaturen sowie komplexe Speziallieferungen sein. Lufttechnische Ausrüstung kann auch Gegenstand einer Vereinbarung in der Luftfahrt sein.

Propellerflugzeuge - können in der Militärindustrie oder unter normalen Bürgern eingesetzt werden.

Vorteile von geleasten Helikoptern:

• Benötigt nicht Runway, da der Mechanismus in vertikaler Richtung angetrieben wird. Jeder ebene Boden ist zum Starten und Landen geeignet.
• Sie können leicht die Richtung ändern oder in der Luft schweben.
• Einsparungen beim Bau von Flughäfen und ähnlichen Räumlichkeiten und Hilfseinrichtungen
• Geschwindigkeitskontrolle während des gesamten Fluges.

Kleine Abmessungen sowie eine einfache Steuerung und Landung ermöglichen es, an Orte zu gelangen, an denen beispielsweise Flugzeuge nicht hinkommen können bergige Landschaften, einige sumpfige Orte, zwischen Bäumen und anderen. Hubschrauber werden bei Rettungs-, Bau- und Landwirtschaftsarbeiten eingesetzt. Sie helfen auch beim Aufnehmen von Fotos und Videos.

Es gibt zwei Arten von Flugzeugen:

• Bürgerlich
• Militär

Je nach Größe und Reichweite des Fluges gibt es außerdem:

• Stamm
• Flugzeug
• Lokale Flugzeuge

Heutzutage wird das Flugzeugleasing immer beliebter. Im Gegensatz zu Hubschraubern sind Flugzeuge dafür ausgelegt, eine große Anzahl von Passagieren, übergroße Fracht, Tiere, wertvolles Gepäck usw. zu befördern.

Die beliebtesten Flugzeuge in Russland sind: ausländisch - Boeing, Airbus, inländisch - An-158 und MS-21. Trunk-Schiffe können Fracht über Entfernungen von 1.000 bis 11.000 km liefern. Flugzeug Zivilluftfahrt kann für eine andere Anzahl von Passagieren ausgelegt werden.

Deshalb werden sie unterteilt:

• Lungen - mit einer Kapazität von bis zu 20 Personen.
• Mittel - bis zu 30 Personen.
• Groß - 55 Passagiere.

1. Spezielle Luftausrüstung. Es wird in verschiedenen Bereichen verwendet: wirtschaftlich, landwirtschaftlich, wissenschaftlich, medizinisch, zum Bearbeiten, Filmen, Bewässern und vielem mehr.

Beim Flugzeugleasing können Sie Eigentum erwerben, sowohl neu als auch gebraucht für Privatpersonen. Außerdem wird dem Leasingnehmer je nach finanzieller Leistungsfähigkeit das Recht eingeräumt, Geräte bei Vertragsablauf zum Restwert abzukaufen.

Die Vereinbarung gilt im gesamten Gebiet Russische Föderation und an natürliche und juristische Personen ausgegeben.

Wer bietet Wet-Leasing in der Luftfahrtindustrie an?

Das Unternehmen MKB Leasing, das Wet-Leasing anbietet, bietet Kunden eine große Auswahl an Luftfahrtausrüstung und -maschinen. Hier können Sie neue und gebrauchte Flugzeuge für verschiedene Zwecke, Ausrüstung für Flugplätze, Flugzeuge der Business-Klasse und Hubschrauber übernehmen.

Das Unternehmen arbeitet sowohl mit einheimischen Herstellern als auch mit westlichen Transportanbietern zusammen.

Die Leasinggesellschaft "PRO Leasing Service" hilft ihren Kunden, das Beste zu finden profitable Konditionen Leasing, sowie führt qualifizierte Beratungen in durch rechtliche Angelegenheiten Erstellung eines Vertrags und Suche nach günstigen Finanzierungsmodellen für eine schnelle Zahlung des gesamten Leasingbetrags. Die Entscheidung über die Anmietung erfolgt innerhalb von 2-3 Wochen.

Eine der größten Finanzorganisationen, die Leasinggesellschaft VTB 24, hat ein Leasingprogramm für den Kauf von kleinen Luftfahrzeugen für verschiedene Zwecke entwickelt.

Rahmenbedingungen für Flugzeugleasing

Vorteile

Vorteile des Lufttransportleasings:

1. Das Abkommen gilt in ganz Russland.
2. Sie können neue und gebrauchte Luftfahrzeuge mieten.
3. Individueller Tilgungsplan für die Höhe der Leasingraten.
4. Mindestanzahlung.
5. Bei der Beantragung der Registrierung sind nur zwei Dokumente erforderlich: die Jahresrechnung des Unternehmens über Einnahmen und Ausgaben und eine Kopie des Rechnungslegungsberichts.
6. Versicherung für hohes Level von führenden Versicherungsunternehmen.
7. Bereitstellung eines persönlichen Managers zur Beratung und Unterstützung bei der Beschaffung von Leasing.
8. Rückgabe-Leasing von Ausrüstung und Lufttransport.
9. Regulierung und Kontrolle der Finanzen des Unternehmens.

Entwicklungskompetenz bis 2020

Für die volle Wettbewerbsfähigkeit inländischer Leasinggesellschaften sind folgende Punkte zu beachten:

1. Gründung ausländischer Vertretungsgesellschaften mit vollwertigen Funktionen westlicher Leasinggesellschaften.
2. Modernisierung von inländischen Flugzeugmodellen.
3. Sicherstellung der staatlichen Unterstützung bei der Steigerung des Exportvolumens von inländischer Luftfahrtausrüstung und -fahrzeugen.

• Aufhebung der Eigentumsabgaben. Derzeit wurde die Grundsteuer nur für den russischen Luftverkehr abgeschafft.
• Ausweitung der Subventionen für Flugzeughalter nicht nur auf das derzeit praktizierte Finanzierungsleasing, sondern auch auf das operative Leasing.
• Bereitstellung von Garantien für den Betrag, der nach Ablauf des Leasingvertrags verbleibt, um den Absatz von Flugzeugen russischer Hersteller zu steigern

1. Bildung einer engen Zusammenarbeit zwischen führenden Leasinggesellschaften.
2. Verbesserung der Operational-Leasing-Programme, insbesondere für im Inland produzierte Flugzeuge.
3. Die Luftfahrt-Leasingbranche auf internationale Ebene bringen und wettbewerbsfähige Programme erstellen.

Aktuelle Anwendung in Russland

Bis 2032 ist die rasante Entwicklung der Luftfahrtindustrie geplant. Laut der Studie des russischen Marktes soll die Wachstumsdynamik durchschnittlich 4,5 % betragen, was 1,5 % höher ist als der Wirtschaftssektor.

In den letzten Jahren hat sich eine solche Form der Erbringung außenwirtschaftlicher Dienstleistungen wie das Leasing (Leasing) von Flugzeugen verbreitet. Bei dieser Tätigkeitsform werden sowohl Flugzeuge zur Miete angenommen als auch vermietet. Die mietende Firma (Gesellschaft) – der Vermieter – kann gleichzeitig der Empfänger des Mietvertrags – der Mieter – sein. Im weitesten Sinne bezieht sich ein Mietvertrag auf einen Vertrag über die Anmietung einer bestimmten Immobilie. In diesem Fall bleibt der Vermieter Eigentümer der Immobilie. Mit der Zahlung der Miete erhält der Mieter das Nutzungsrecht für einen bestimmten Zeitraum.

Als Mieter treten meist Fluggesellschaften auf, die nicht über genügend eigene Flugzeugflotte verfügen. Fluggesellschaften mit Überkapazitäten vermieten Flugzeuge an andere Fluggesellschaften. Es gibt jedoch Unternehmen, die sich ausschließlich auf die Flugzeugvermietung spezialisiert haben (Leasinggesellschaften).

Leasingverträge ermöglichen es den Fluggesellschaften, Flugzeuge ohne Vorschusszahlungen und ohne größere Investitionsausgaben für den Erwerb dieser Flugzeuge zu betreiben. Gleichzeitig werden Leasinggebern die Sicherheit des Eigentums an Flugzeugen und signifikante Gewinne aufgrund einer Kombination aus Steueranreizen, Zinsen auf Kapitalinvestitionen und aufgrund der möglichen tatsächlichen Steigerung des Restwerts von Flugzeugen am Ende des Leasingverhältnisses garantiert ,

Gleichzeitig hat das Leasing seine Nachteile, wie z. B. das begrenzte Eigentum an Flugzeugen durch bestimmte Fluggesellschaften, das Wachstum der Finanzkosten und dementsprechend der Betriebskosten (abhängig von den spezifischen Leasingbedingungen).

Es gibt verschiedene Arten von Leasingverträgen, aber im Wesentlichen leiten sie sich von zwei Haupttypen ab: Finanzierungsleasing (oder Kapitalleasing) und operatives Leasing.

Finanzierungs-Leasing. Im Rahmen eines Finanzierungsleasings, das in der Regel 10 bis 20 Jahre beträgt, fällt die Flugzeugausrüstung in die volle Verantwortung der Fluggesellschaft des Leasingnehmers, wobei die Kosten für die Ausrüstung in vereinbarten Raten über die gesamte Laufzeit des Leasings gezahlt werden. Nach Ablauf der Leasinglaufzeit und vollständiger Zahlung der Leasingrate kann die Flugzeugausstattung mit oder ohne Restwertzahlung (je nach Leasingbedingungen) in das Eigentum des Leasingnehmers übergehen. Beim Finanzierungsleasing gehen die mit Eigentum und Betrieb verbundenen Gewinne und Risiken auf den Leasingnehmer über. Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing werden als langfristige Verbindlichkeiten in der Bilanz des Beförderers ausgewiesen. Gleichzeitig ermöglichen es Finanzierungsleasing-Leasinggebern, das Risiko auf der Grundlage des Restwerts und nicht der Kreditwürdigkeit der Fluggesellschaft zu berechnen. Infolgedessen wird Finanzierungsleasing in einer Reihe von Märkten weit verbreitet, insbesondere in den Vereinigten Staaten, wo Steuervorteile eine Finanzierung aus Quellen wie Banken, Versicherungsgesellschaften und Leasinggesellschaften ermöglichen. Eine Art Finanzierungsleasing oder Capital Lease ist das sogenannte „gewichtete Leasing“ („livre lease“), bei dem drei Parteien an der Transaktion beteiligt sind: der Leasinggeber, der Leasingnehmer und der Gläubiger. Gleichzeitig erfolgt eine langfristige Finanzierung durch Gläubiger. Als Ergebnis des "gewichteten Leasings" von Flugzeugen kauft die Fluggesellschaft das Flugzeug tatsächlich in Raten, wobei die Kosten während des gesamten Leasings bezahlt werden. Die Fluggesellschaft zahlt zunächst 10–20 % der Flugzeugkosten und die restlichen 80–90 % in Raten in gleichen Raten bis zum Ende der Leasinglaufzeit. Gleichzeitig übernimmt eine Leasinggesellschaft, wenn sie an dieser Transaktion beteiligt ist, die Verantwortung des Leasingnehmers/Subunternehmers. In diesem Fall erhält der Kreditgeber eine stabile Verzinsung des Fremdkapitals. Der Hauptvorteil der Leasingnehmer-Airline besteht darin, dass sie nur die Nettomiete für die Nutzung des Flugzeugs zahlt. Cross-Border-Leasing bietet gleichzeitig erhebliche Vorteile bei der Steuervergünstigung, da der Mieter dem inländischen Steuerrecht unterliegt,

Als Beispiel für Finanzierungsleasing mit „gewichtetem Leasing“ kann man das Leasing von Aeroflot anführen – Russische Fluggesellschaften» fünf A-310 Airbusse, hergestellt vom westeuropäischen Konsortium Airbus-Industry unter Beteiligung der Bankgesellschaft Credit Lyonne, mit einer Leasingdauer von 10 Jahren, nach der diese Flugzeuge Eigentum der Fluggesellschaft werden.

Es sollte jedoch beachtet werden, dass Finanzierungsformen des Leasings in letzter Zeit aufgrund der Verschärfung der Finanzpolitik auf der ganzen Welt und neuer Steuergesetze in vielen Ländern, die Kreditgeber sind, wie Japan, den Vereinigten Staaten und Westeuropa, immer mehr Schwierigkeiten haben .

Operating-Leasing. Beim Operating-Leasing nutzt der Leasingnehmer lediglich die von ihm gemietete Immobilie (normalerweise für einen relativ kurzen Zeitraum, nicht länger als sieben Jahre). Cross-Border-Leasing (Ausland) bietet neben der Erweiterung der Flugzeugfinanzierungsmöglichkeiten erhebliche Steuervorteile. Wenn Finanzierungsleasing als langfristige Schulden in den Bilanzkonten der Fluggesellschaft enthalten ist, werden operative Leasingverträge nicht in diese Konten aufgenommen, was für eine Fluggesellschaft mit ausreichender Verschuldung wichtig ist.

Operative Formen des Leasings sind für Spediteure nicht nur bilanziell attraktiv, sondern auch in Verbindung mit ein hohes Maß die Flexibilität, die sie für die Flottenplanung bieten. Eine deutliche Zunahme ihrer Nutzung in den letzten 10 Jahren wurde durch das Aufkommen spezialisierter Leasinggesellschaften erleichtert, von denen die größten Ansett Worldwide Aviation Services (Australien), GATH-Credit Lyonne (Frankreich), Guinness Pete Aviation (Irland), International Leasing Corporation" (USA).

Zusätzlich zu den oben genannten professionellen Leasinggesellschaften wurde in Russland auch eine Leasing-Aktienfluggesellschaft, ALAK, gegründet.“ Neben dem Leasing von Flugzeugen an in- und ausländische juristische oder natürliche Personen umfasste der Tätigkeitsbereich auch den Export und Import auf der Grundlage des Leasings von Flugzeugen, die an ALAC übertragen wurden, sowie die Erbringung von Luftfahrt- und damit verbundenen Dienstleistungen für Passagiere und Kunden in der nationalen und internationalen Märkten.

Operating-Leasing-Leasinggesellschaften spielen eine wichtige Rolle in der Luftverkehrsbranche, da sie als Vermittler zwischen geleasten Fluggesellschaften, Finanzinstituten, Flugzeugherstellern und anderen Fluggesellschaften fungieren, die über überschüssige Flugzeuge verfügen und diese wiederum an Leasinggesellschaften vermieten.

Operating-Leasing-Unternehmen bieten eine breite Palette von Dienstleistungen an, darunter Flugzeugwartung und -reparatur, Marketing, Finanzberatung und mehr. Sie können günstige Finanzierungskonditionen für den Flugzeugkauf auf Basis ihres eigenen Vermögens sowie günstige Flugzeugpreise durch Masseneinkauf bei Herstellern sowie eine gute Vermarktung und Wiedervermarktung erhalten und bereitstellen.

In den letzten Jahren haben auch Operating-Leasing-Leasinggesellschaften neue Dienstleistungen angeboten, wie z. B. den Zugriff auf die Auftragsbücher und Lieferpläne der Hersteller, um die volle Kapazität der Hersteller zu reservieren. Aufträge von Leasinggesellschaften machen derzeit etwa 20 % der gesamten Produktion neuer Flugzeuge aus, und dieser Anteil wird voraussichtlich in den nächsten zehn Jahren deutlich steigen.

und die Nutzung des Flugzeugs nur zum Zwecke der Beförderung von Passagieren, Fracht und Post gemäß den IATA-Vorschriften.

Artikel 8 die Bedingungen für Wartung, Reparatur, Inspektion und Aufrechterhaltung der Lufttüchtigkeit des Luftfahrzeugs festgelegt werden.

Artikel 9 das Risiko des Verlustes oder der Beschädigung von Luftfahrzeugen oder Triebwerken ermittelt wird.

Artikel 10 werden die Versicherungsbedingungen gegen Verlust oder Beschädigung, die Schadensersatzgrenzen sowie die Bedingungen für den Haftungsausschluss festgelegt.

Artikel 11 die Folgen der Nichterfüllung von Verpflichtungen durch jede der Vertragsparteien, die Bedingungen für die Einreichung von Ansprüchen und Klagen werden festgelegt.

Artikel 12 die Bedingungen für die Untervermietung und die vertragliche Übertragung von Rechten an Dritte werden festgelegt.

Artikel 13 die Gerichtsstandsbedingungen festgelegt werden, sowie vor den Gerichten, in welchem ​​Land mögliche Streitigkeiten im Rahmen der Vertragsbedingungen behandelt werden.

Artikel 14 die Bedingungen für die Rückgabe der Mietsache nach Ablauf der Mietzeit festgelegt werden.

Die Anhänge zum Vertrag definieren die spezifischen Details des geleasten Luftfahrzeugs, seine Seriennummer, Lufttüchtigkeitszeiten, Bedingungen und Bedingungen der Inspektion.

Kurzfristiges Leasing (Chartern) von Luftfahrzeugen. Kurzfristiges Leasing (Charter) von Flugzeugen erfolgt im Rahmen von Verträgen, die für einen bestimmten Zeitraum abgeschlossen werden: Jahr, Quartal, Monat, Saison. Die Kurzzeitmiete fällt in der internationalen Praxis unter den Begriff „Zeitcharter“ und wird auf Basis eines Chartervertrages durchgeführt. Der Chartervertrag zwischen russischen Fluggesellschaften und ausländischen Charterern oder Charterern ist eine außenwirtschaftliche Transaktion, auf die die Rechtsvorschriften über den Außenhandel und andere Arten der außenwirtschaftlichen Tätigkeit Anwendung finden.

Der Charterpreis ergibt sich grundsätzlich aus den Kosten pro Flugstunde je Flugzeugtyp multipliziert mit den vereinbarten Mindestflugstunden pro Monat oder insgesamt für den Charterzeitraum.

Die Hauptpflicht des Charterers besteht darin, die Kapazität des Luftfahrzeugs und dessen Wartung während der gesamten Vertragslaufzeit in einem für die vertraglich vorgesehenen Zwecke geeigneten Zustand zur Verfügung zu stellen. Wesentlicher Bestandteil des Vertrages ist die Definition des bereitgestellten Flugzeugtyps, der maximal angebotenen Sitzplatzanzahl für die Beförderung von Passagieren, Containern für die Beförderung von Gepäck, Fracht und Post. Somit verpflichtet sich der Charterer im Chartervertrag, die Kapazität eines Flugzeugs eines bestimmten Typs bereitzustellen.

Das Flugzeug muss betriebsbereit, mit der erforderlichen Kraftstoffmenge betankt, mit Funksignalausrüstung ausgestattet sein, die Lufttüchtigkeitsstandards und andere technische Anforderungen für diesen Flugzeugtyp erfüllen, das Flugzeug muss mit flugtechnischem Personal ausgestattet sein, das zum Fliegen, Bedienen und Warten geschult ist Luftfahrzeug des entsprechenden Typs . Bei der Beförderung von Passagieren zählen auch Flugbegleiter zum flugtechnischen Personal. Der Charterer ist verpflichtet, das gecharterte Luftfahrzeug vertragsgemäß bereitzustellen. Im Interesse der Flugsicherheit hat der Charterer das Recht, einen Flug zu verschieben oder zu stornieren, während des Fluges zu landen, Zwischenstopps einzulegen, notwendige Reparaturen vorzunehmen, die Route oder Menge zu ändern! an Bord genommene Ladung gemäß den Vertragsbedingungen. Der Charterer kann diese Rechte ohne Entschädigung nutzen, einschließlich ohne Entschädigung für Verluste des Charterers bei Vorliegen von Umständen höherer Gewalt (Wetterbedingungen, die es nicht zulassen Flugzeug einen Flug durchführen oder ihn zwingen, einen Ausweichflugplatz anzufliegen, der nicht im Flugplan vorgesehen ist; Maßnahmen oder Anordnungen der Behörden; Feindseligkeiten; andere Umstände, die dazu führen, dass Flüge ganz oder teilweise eingestellt oder eingeschränkt werden, wie z. B. Streiks; Fälle von mechanischem Versagen, Flugzeugunfälle, die ohne Verschulden des Charterers eingetreten sind).

Beim Abschluss eines Chartervertrags gibt der Charterer das Land oder die Region sowie die Transportorte an und verpflichtet sich, die festgelegten Regeln, Verfahren und Zahlungsgarantien einzuhalten.

Der Charterer ist verpflichtet, die festgelegten Mindestflugstunden für die Dauer der Befrachtung des Luftfahrzeuges sicherzustellen. Der Charterer darf die Kapazität des von ihm gecharterten Luftfahrzeugs nur mit Zustimmung von anderen Personen (untervermieten) überlassen

Frachter. Die Chartervertragsparteien haften für die durch ihr Verschulden eingetretene Nicht- oder Schlechterfüllung des Vertrages. Die Beweislast für das Fehlen von Verschulden liegt bei der Partei, die die Pflichten verletzt hat.

Beim Chartern oder Leasing von Flugzeugen kommt es häufig vor, dass ein Luftbeförderungsvertrag von einem Unternehmen (einer Fluggesellschaft) abgeschlossen, aber von einem anderen tatsächlich befördert wird. Beispielsweise chartert eine Fluggesellschaft nach Abschluss eines Beförderungsvertrags ein Flugzeug einer anderen Fluggesellschaft. Der erste ist in diesem Fall der Charterer und der zweite der Charterer, der keine Vereinbarung mit dem Kunden hat, aber den Transport tatsächlich durchführt. Um eine Situation zu vermeiden, in der die Haftung eines solchen tatsächlichen Luftfrachtführers nicht durch die Bestimmungen des Warschauer Abkommens beschränkt ist, wurde 1961 zusätzlich das Guadalajara-Abkommen verabschiedet, um bestimmte Regeln in Bezug auf den internationalen Luftverkehr zu vereinheitlichen, der von einer Person durchgeführt wird, die ist kein Beförderer im Sinne des Vertrages. Die Guadalajara-Konvention erweitert das Warschauer Abkommen von 1929 und das Haager Protokoll von 1955 auf den eigentlichen Beförderer.